ANALISIS DAMPAK COVID-19 TERHADAP VOLATILITAS PASAR SAHAM DI LIMA NEGARA DI DUNIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi risiko atau volatilitas pasar saham dari 5 negara yang mewakili 60% kasus virus korona tertinggi di dunia yaitu Amerika Serikat, Brazil, India, Rusia, dan Afrika Selatan. Data yang digunakan menggunakan data harian penutupan saham mulai dari 1 Maret 2020 – 17 Agustus 2020, data diambil dari keseragaman ditemukanya Covid 19 di lima Negara tersebut. Hasil penelitian adanya volatilitas conditional dan clustering pada awal maret kemudian risiko mencapai puncak di minggu kedua awal maret dan mulai menurun di awal April 2020 dan stabil di bulan
Mei - Agustus 2020. Dari 5 pasar saham di 5 Negara yang terkena dampak paling besar secara berurutan dimulai dari Brazil, Rusia, Amerika Serikat, Afrika Selatan dan Terakhir Rusia.